25.03.31 주식시황정리

3/31 KOSPI 2,481.12(-3.00%) 공매도 전면 재개(-), 美 상호 관세 우려(-), 외국인 순매도(-)

지난 주말 뉴욕증시가 트럼프 관세 정책 불확실성 지속 속 스태그플레이션 우려 등에 급락했고, 유럽 주요국 증시도 일제히 하락. 이날 코스피지수는 2,513.44(-44.54P, -1.74%)로 갭하락 출발. 장초반 2,514.22(-43.76P, -1.71%)에서 장중 고점을 형성한 지수는 낙폭을 키워 2,490선 아래로 밀려나는 모습. 오전 중 일부 낙폭을 만회하며 2,500선을 회복하기도 했지만, 재차 낙폭을 확대했고 오후 장중 2,479.46(-78.52P, -3.07%)에서 저점을 형성. 이후 2,480선 초중반대에서 급락세를 이어간 지수는 결국 2,481.12(-76.86P, -3.00%)로 장을 마감. 종가 기준 지난달 10일 이후 처음으로 2,500선 아래로 밀려남.

美 관세 불확실성 지속 속 스태그플레이션 우려 부각, 공매도 재개 우려 등에 코스피지수는 3% 급락. 외국인이 1조5,000억원 넘게 순매도하며 지수 급락을 이끌었음. 외국인은 2거래일 연속 순매도. 외국인은 선물시장에서도 11,576계약 순매도. 개인과 기관이 동반 매수세를 나타냈지만, 지수 방어엔 역부족인 모습. 개인은 3거래일 연속 순매수, 기관은 2거래일 연속 순매수.

2023년 11월 공매도가 전면 금지된 이후 약 17개월 만에 공매도가 전면 재개되면서 이에 대한 우려가 투자심리를 위축시키는 모습. 

 

특히,대차잔고 비중이 컸던 SK이노베이션(-7.11%), 포스코퓨처엠(-6.38%), LG에너지솔루션(-6.04%), LG화학(-5.41%), POSCO홀딩스(-4.62%) 등 2차전지와 삼성바이오로직스(-3.34%), 셀트리온(-4.57%) 등 바이오 종목의 하락세가 두드러짐. 아울러 삼성전자(-3.99%), SK하이닉스(-4.32%) 등 반도체, 크래프톤(-6.82%) 등 게임주도 큰 폭 하락. 

 

키움증권은 보고서를 통해 공매도는 수급적인 측면에서 일시적 주가 왜곡을 만들수 있다며, 외국인의 반도체 등 특정 업종의 집중 공매도로 인해 지수 충격이 불가피할 것이라는 불안감이 있다고 분석.

트럼프 관세 불확실성 지속 속 스태그플레이션 우려가 부각되고 있는 점도 부담으로 작용. 지난 주말 발표된 美 2월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전년동월대비 2.8%, 전월대비 0.4% 상승해 시장 예상치를 웃돌았음. 이는 지난해 1월 이후 가장 강한 상승세임. 美 2월 개인소비지출(PCE)은 전월대비 0.4% 상승해 시장 예상치 0.5% 증가를 밑돌았으며, 인플레이션을 고려한 실질 PCE도 전월대비 0.1% 증가하는 데그치면서 시장 예상치를 밑돌았음. 아울러 美 3월 소비자심리지수 확정치는 57.0으로 시장 예상치를 하회하면서 2022년 11월 이후 최저치를 기록. 1년 기대 인플레이션은 2022년 11월 이후 최고치인 5.0%까지 상승했으며, 5년 장기 기대 인플레이션은 2월 3.5%에서 3월 4.1%로 오르며 1993년 이후 가장 큰 월간 상승폭을 기록.

한편, 트럼프 美 대통령은 오는 4월2일 무역 상대국에 동등한 관세를 부과하는 상호 관세를 도입할 예정.  최근 트럼프 대통령이 미국으로수입되는 모든 외국산 자동차에 25% 관세를 영구적으로 부과한다고 밝힌 가운데, 상호 관세율이 어느 정도일지에 촉각을 곤두세우고 있으며 글로벌 무역전쟁에 대한 우려가 지속되고 있음.

일본, 중국, 대만, 홍콩 등 아시아 주요국 증시도 동반 하락.

이날 오후 3시30분 기준 달러-원 환율은 전거래일 대비 3.0원 상승한 1,472.9원을 기록.

수급별로는 외국인이 1조5,772억 순매도, 개인과 기관은 각각 7,890억, 6,674억 순매수. 선물시장에서도 외국인이 11,576계약 순매도, 개인과 기관은 각각 3,790계약, 7,659계약 순매수.

국고채 3년물 금리는 전거래일 대비 6.0bp 하락한 2.569%, 10년물은 전거래일 대비 7.1bp 하락한 2.771%를 기록.

3년 국채선물은 전거래일 대비 22틱 오른 106.97로 마감. 외국인이 33,305계약 순매수, 금융투자, 은행, 투신은 21,497계약, 6,705계약, 3,244계약 순매도. 10년 국채선물은 전거래일 대비 77틱 오른 119.30으로 마감. 외국인이 9,363계약 순매수, 금융투자, 투신, 연기금등, 은행은 3,756계약, 2,620계약, 1,768계약, 1,025계약 순매도.

코스피 시총상위종목들은 대부분 종목이 하락. LG에너지솔루션(-6.04%), LG화학(-5.41%), 카카오(-4.98%), POSCO홀딩스(-4.62%), 셀트리온(-4.57%), SK하이닉스(-4.32%), 삼성전자(-3.99%), 현대차(-3.80%), 삼성바이오로직스(-3.34%), 기아(-3.15%), 현대모비스(-2.62%), 삼성물산(-2.50%), NAVER(-1.90%), 신한지주(-1.57%), 메리츠금융지주(-0.81%), 한화에어로스페이스(-0.48%), HD현대중공업(-0.36%) 등이 하락.반면, KB금융(+0.38%), 한화오션(+0.15%) 등은 상승.

업종별로는 모든 업종이 하락. 전기/전자(-4.35%), 화학(-4.19%), 의료/정밀기기(-3.90%), 기계/장비(-3.88%), IT 서비스(-3.63%), 제약(-3.59%), 제조(-3.54%) 업종의 약세가 두드러졌으며, 증권(-2.56%), 유통(-2.49%), 비금속(-2.38%), 일반서비스(-2.25%), 금속(-2.00%), 종이/목재(-1.99%), 오락/문화(-1.86%) 업종 등이 하락.

마감 지수 : KOSPI 2,481.12P(-76.86P/-3.00%)[작성일자 : 2025/03/31 17:07]

 

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3/31 KOSDAQ 672.85(-3.01%) 공매도 전면 재개(-), 美 상호 관세 우려(-), 외국인 순매도(-)

지난 주말 뉴욕증시가 트럼프 관세 불확실성 지속, 스태그플레이션 우려 부각 등에 급락한 가운데, 이날 코스닥지수는 683.42(-10.34P, -1.49%)로 갭하락 출발. 장초반 낙폭을 키워 675선 아래로 밀려나기도 했지만, 일부 낙폭을 만회하며 오전 중 686.17(-7.59P, -1.09%)에서 고점을 형성. 이후 점차 낙폭을 확대한 지수는 장후반 671.91(-21.85P, -3.15%)에서 장중 저점을 형성한 뒤 672.85(-20.91P, -3.01%)로 장을마감. 종가 기준 지난해 12월27일 이후 최저치를 기록.

美 트럼프 관세 정책 영향에 따른 경기 침체 우려 속 공매도 전면 재개 영향 등에 코스닥지수는 3% 넘게 급락. 외국인이 3거래일 연속 순매도하며 지수 급락을 이끌었음. 개인은 3거래일 연속 순매수, 기관은 3거래일만에 순매수 전환.

특히, 대차잔고 비중이 컸던 에코프로(-12.59%), 에코프로비엠(-7.05%), 엔켐(-9.43%) 등 2차전지, 셀트리온제약(-4.72%), HLB(-3.67%), 코오롱티슈진(-7.26%), 씨젠(-7.72%) 등 제약/바이오, 펄어비스(-3.54%), 위메이드(-4.30%), 카카오게임즈(-4.83%) 등 게임주들의 약세가 두드러짐. 아울러 HPSP(-6.10%), 이오테크닉스(-5.96%), ISC(-6.33%), 서진시스템(-7.01%) 등 반도체 관련주도 큰 폭 하락.

수급별로는 외국인이 2,160억 순매도, 개인과 기관은 각각 637억, 1,478억 순매수.

코스닥 시총상위종목들은 하락 종목이 우세. 에코프로(-12.59%), 코오롱티슈진(-7.26%), 에코프로비엠(-7.05%), HPSP(-6.10%), 셀트리온제약(-4.72%), HLB(-3.67%), 펄어비스(-3.54%), 리노공업(-3.54%), JYP Ent.(-3.43%), 클래시스(-3.26%), 삼천당제약(-2.37%), 보로노이(-2.03%), 파마리서치(-1.63%), 레인보우로보틱스(-1.31%) 등이 하락. 반면, 네이처셀(+1.79%), 알테오젠(+0.99%), 리가켐바이오(+0.85%), 에스엠(+0.28%), 펩트론(+0.22%) 등이 상승했고, 휴젤은 보합.

업종별로는 출판/매체복제(+0.27%) 업종만 소폭 상승했을 뿐, 여타 업종은 일제히 하락. 금융(-7.77%), 전기/전자(-4.26%), 기타제조(-3.77%), 화학(-3.70%), 기계/장비(-3.56%), IT 서비스(-3.52%), 비금속(-3.30%), 유통(-3.16%), 제조(-3.13%), 건설(-2.83%), 통신(-2.79%), 금속(-2.39%), 종이/목재(-2.31%), 의료/정밀기기(-2.23%) 업종 등이 큰 폭 하락.

마감 지수 : KOSDAQ 672.85P(-20.91P/-3.01%)[작성일자 : 2025/03/31 17:07]

 

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3월31일 KOSPI200 선물지수는 외국인 순매도 속 급락. 3거래일 연속 하락.

지난 주말 뉴욕증시가 트럼프 관세 불확실성 지속 속 스태그플레이션 우려 부각 등에 급락한 가운데, 이날 지수선물은 338.00(-1.93%)에서약세 출발. 장초반 338.25(-1.86%)에서 고점을 형성한 뒤 낙폭을 확대해나가는 모습. 오후장 초반 333.55(-3.22%)에서 저점을 형성한 뒤 334선을 중심으로 등락을 이어간 끝에 결국, 333.80(-10.85P, -3.15%)에서 거래를 마감. 美 상호관세·공매도 재개 충격 속 외국인이 순매도를 보이며 지수선물의 하락세를 이끌었음.

이날 외국인은 11,576계약 순매도. 개인과 기관은 각각 3,790계약, 7,659계약 순매수. 현, 선물간 가격차이인 베이시스는 1.40을 기록. 프로그램매매는 10,793억 순매도(차익 120억 순매수, 비차익 10,913억 순매도).

지수선물은 전거래일 대비 10.85P(-3.15%) 하락한 333.80에서 거래를 마쳤고, 거래량은 전거래일보다 9,575계약 증가한 242,987계약을 기록. 미결제약정은 전거래일보다 87계약 증가한 272,515계약을 기록.[작성일자 : 2025/03/31 16:36]

 

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3월31일 서울외환시장에서 달러-원 환율은 美 관세 경계감, 공매도 재개 속 국내증시 급락 영향 등에 상승.

이날 달러-원 환율은 전거래일보다 0.7원 상승한 1,470.6원으로 출발. 장초반 보합권에서 등락을 보이다 1,468.4원(-1.5원)에서 저점을 형성한 달러-원 환율은 이후 재차 보합권에서 등락을 보였음. 오후 들어 1471원선에서 소폭 상승세를 보인 달러-원 환율은 상승폭을 확대하며 1,472.9원(+3.0원)에서 거래중. 이는 2009년3월 이후 15년 9개월 만에 최고치임.

달러-원 환율은 美 관세 경계감 속 국내증시 급락 영향 등에 상승하는 모습. 금일 국내증시는 오는 4월2일(현지시간) 미국 상호관세 부과를 앞둔 경계감 및 공매도 전면 재개 속 급락했음. 특히, 외국인이 총 1조8,000억 가까이 매도하며 달러-원 환율에 상방 압력을 가했음.

윤석열 대통령 탄핵 관련 불확실성이 지속되고 있는 점도 달러-원 환율의 상승요인으로 작용. 언론에 따르면, 윤석열 대통령 탄핵 심판이변론 종결 5주 차를 맞았지만 헌법재판소는 아직 마무리 단계에는 이르지 못한 것으로 전해짐. 선고일을 두고 4월 4일, 11일, 18일 이전 등 다양한 시점이 거론되는 가운데, 재판관들의 숙의가 계속 이어지면서 윤 대통령 탄핵 심판 선고 시기는 예측하기 어려운 상황인 것으로 알려짐.

달러-원 : 1,472.9원(+3.0원)* 3월31일 15시30분 기준

오후 3시반 이후 달러-원 환율은 상승폭을 확대하는 모습. 이후 1,477원을 터치한 달러-원 환율은 일부 상승폭을 반납하며 1,473.7원(+3.8원)에서 거래를 마감.

달러-원 환율은 미국의 상호관세 부과 경계감 등에 상승 마감하는 모습. 도널드 트럼프 미국 대통령의 오는 4월2일(현지시간) 상호관세 부과를 앞두고 위험회피 심리가 지속되는 모습. 다만, 유로화가 강세를 보이며 달러-원 환율은 일부 상승폭을 반납. 외신에 따르면, "ECB 정책위원들이 트럼프 대통령의 무역 정책과 유럽의 군사 지출 급증에 따른 불확실성이 커지면서 4월 회의에서 (금리 인하의) 일시 중단(pause)하는 것을 고려하고 있다"고 보도되었으며, 이에 유로화가 강세를 보임.

달러-원 : 1,473.7원(+3.8원)* 4월1일 오전 2시 기준[작성일자 : 2025/04/01 07:21]

 

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3월31일 국내채권가격은 트럼프 관세, 美 스태그플레이션 우려 등에 따른 위험회피 심리 강화 등에 상승 마감.

지난 주말 뉴욕채권시장이 스태그플레이션 우려 속 위험회피 심리 등에 상승한 가운데, 이날 국내채권가격은 상승 출발. 이후 상승폭을 확대하며 거래를 마감.

국내채권가격은 트럼프 관세, 美 스태그플레이션 우려 등에 따른 위험회피 심리 강화 등에 상승. 오는 4월2일 무역 상대국에 동등한 관세를 부과하는 상호 관세를 도입할 예정인 가운데, 외신에 따르면, 트럼프 미국 대통령이 무역 적자 국가를 겨냥한 관세만 아니라 전 세계 거의 모든 무역 상대국에 최대 20%까지 관세를 부과하는 방안도 함께 검토 중인 것으로 알려짐. 당초 트럼프 대통령은 상대국의 관세 수준에 맞춰 동일한 수준의 관세를 매기는 ‘맞대응 관세’의 도입을 주장해왔으나 최근 들어 관세 부과 국가 범위를 대폭 확대하고 관세율도 높이는 방안을 지시한 것으로 전해짐.

또한, 美 스태그플레이션 우려도 부각. 美 상무부에 따르면, 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 2월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수는전년동월대비 2.8%, 전월대비 0.4% 상승해 시장 예상치를 웃돌았음. 미국 가계의 2월 개인소비지출(PCE)은 878억달러 증가하며 전월대비 0.4% 상승해 시장 예상치 0.5% 증가를 밑돌았으며, 인플레이션을 고려한 실질 PCE도 전월대비 0.1% 증가하는 데 그치면서 시장 예상치를 밑돌았음. 미시건대가 발표한 미국의 3월 소비자심리지수 확정치는 57.0으로 앞서 발표된 예비치 대비 0.9포인트 하향됐으며, 시장 예상치를 하회했음. 1년 기대 인플레이션은 2022년 11월 이후 최고치인 5.0%까지 상승했으며, 5년 장기 기대 인플레이션은 2월 3.5%에서 3월 4.1%로 오르며 1993년 이후 가장 큰 월간 상승폭을 기록. 이에 시장에서는 위험회피 심리가 강화되며, 매수세가 유입.

한편, 최상목 부총리 겸 기획재정부 장관이 전일 경제관계장관간담회에서 신속한 재난·재해 대응과 민생 지원 등을 위해 10조원 규모의 추가경정예산(추경)을 추진하겠다고 밝힘. 이어 내용 측면에서는 여야 간 이견이 없는 재난·재해 대응과 통상 및 인공지능(AI) 경쟁력 강화, 민생 지원 등 3대 분야에 집중하겠다고 언급.

국고채 3년물과 5년물은 전거래일보다 각각 6.0bp, 6.5bp 하락한 2.569%, 2.645%를 기록. 10년물은 전거래일보다 7.1bp 하락한 2.771%를 기록. CD(91일물)금리는 전거래일과 동일한 2.84%로 마감.[작성일자 : 2025/03/31 16:49]